อัตราเงินเฟ้อเป็นกระบวนการของการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระดับราคาทั่วไปในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปคือ 12 เดือน สามารถคำนวณอัตราเงินเฟ้อสำหรับประเทศ สำหรับภูมิภาคเฉพาะในประเทศ และสำหรับรายได้และกลุ่มประชากรที่แตกต่างกันเช่นผู้รับบำนาญ การคำนวณที่แตกต่างกันเหล่านี้มีความสำคัญเนื่องจากรูปแบบการใช้จ่ายของภูมิภาคและกลุ่มต่างๆ แตกต่างกัน นั่นหมายความว่าอัตราเงินเฟ้อของพวกเขาก็แตกต่างกันเช่นกัน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่แต่ละครัวเรือน
จะต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของตนเอง
หลายประเทศอนุญาตให้มีการพัฒนาความเข้าใจที่ดีขึ้นนี้ ตัวอย่างเช่น ครัวเรือนในแอฟริกาใต้สามารถใช้เครื่องมือทางอินเทอร์เน็ต เช่น เครื่องคำนวณอัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคลของStatistics SA เครื่องคำนวณอัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคลซึ่ง อิง จากรูป แบบการใช้จ่ายของครัวเรือน มีให้บริการสำหรับเขตยูโรแคนาดาและนิวซีแลนด์
เขาอธิบายอัตราเงินเฟ้อในลักษณะนี้เนื่องจากผลกระทบที่บิดเบือนต่อเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ ตลอดจนความมั่งคั่งและความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของครัวเรือน แต่คำว่าเงินเฟ้อนั้นมีที่มาก่อนหน้านี้มาก มีการใช้ครั้งแรกในสหรัฐอเมริการะหว่างปี พ.ศ. 2373 ถึง พ.ศ. 2403 เมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มอ่อนค่าลง
กล่าวโดยสรุปคือผู้คนประสบปัญหาเงินเฟ้อเมื่อราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคายังคงเพิ่มขึ้นและเงินจำนวนเท่าเดิมซื้อสินค้าและบริการได้น้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป
ทำไมมันแย่จัง
ภาวะเงินเฟ้อเป็นสิ่งที่ไม่ดีเนื่องจากผู้ที่มีรายได้ประจำเช่นผู้รับบำนาญจะยากจนลงเมื่อเวลาผ่านไป กำลังซื้อของเงินของพวกเขาถูกกัดเซาะ
ปัญหาเพิ่มเติมคือผู้กู้มีความได้เปรียบเหนือผู้ออม ด้วยอัตราเงินเฟ้อ ที่สูง มูลค่าทุนของการออมจะลดลง ในขณะที่ภาระที่แท้จริงของการกู้ยืมลดลง การชำระหนี้จะง่ายขึ้น แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น แต่มูลค่าที่แท้จริงของจำนวนเงินที่ยืมซึ่งต้องชำระคืนจะลดลงตามเปอร์เซ็นต์ของเงินเดือนที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ
เป็นผู้กู้รายใหญ่ที่สุดในโลกดังนั้นพวกเขาจึงเป็นผู้ได้รับประโยชน์
รายใหญ่จากอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากมูลค่าที่แท้จริงของหนี้ของพวกเขาถูกกัดเซาะด้วยค่าใช้จ่ายของผู้เสียภาษีในประเทศของตน การจัดเก็บภาษีเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และหนี้ของรัฐบาลจะกลายเป็นเปอร์เซ็นต์ที่น้อยลงของรายได้ของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นจากภาษี
ใครเป็นคนจัดการอัตราเงินเฟ้อและพวกเขาสามารถใช้ตราสารอะไรได้บ้าง?
ธนาคารกลางมีหน้าที่ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ พวกเขาใช้ระดับอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ
ความรับผิดชอบในการจำกัดอัตราเงินเฟ้อนี้จะเห็นได้ชัดเจนที่สุดในประเทศที่ใช้การกำหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ ในประเทศเหล่านี้ ธนาคารกลางจะปรับอัตราดอกเบี้ยให้สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อและระดับที่คาดการณ์ไว้ในอนาคตเพื่อให้อยู่ในระดับเป้าหมาย
เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารกลางต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ ความแตกต่างระหว่างอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยนี้เรียกว่าอัตราที่แท้จริง ) เมื่ออัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นและคาดว่าจะดำเนินต่อไปในแนวโน้มนี้ การตอบสนองนโยบายของธนาคารกลางคือระดับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ทั้งเล็กน้อยและจริง) ซึ่งสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของวิถีเงินเฟ้อ
มีอะไรผิดพลาดได้บ้าง?
ธนาคารกลางสามารถตั้งสมมติฐานที่ผิดและใช้การคาดการณ์ที่ไม่ถูกต้องในการประเมินอัตราเงินเฟ้อในอนาคต ซึ่งอาจนำไปสู่การกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่ไม่เหมาะสม
ตัวอย่างคือการเร่งอัตรา เงินเฟ้อล่าสุดในสหรัฐอเมริกาให้อยู่ในระดับที่สูงกว่า 8% โดยเฉลี่ยประมาณ 3% ต่อปี อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อยู่ในระดับที่ต่ำมากในช่วงสี่ทศวรรษที่ผ่านมา ) เมื่อเร็ว ๆ นี้อัตราได้เร่งตัวไปสูงกว่า 8% โดยไม่มีการตอบสนองนโยบายที่เหมาะสมจากธนาคารกลางสหรัฐ
เป็นผลให้อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐอาจกลายเป็นปัญหาถาวร
การเร่งราคาอย่างไม่คาดคิดนี้ทำให้ครัวเรือนในสหรัฐฯประหลาดใจ ครัวเรือนจำนวนมาก (เช่น ผู้รับบำนาญ) ที่คิดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม บัดนี้ต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นมากโดยที่รายได้ไม่เพิ่มขึ้นอย่างสมน้ำสมเนื้อ
ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่ธนาคารกลางจะต้องระมัดระวังอย่างต่อเนื่องและตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น สิ่งนี้ย่อมหมายถึงการกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่แท้จริงที่เหมาะสมเหนืออัตราเงินเฟ้อ
อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสามารถคำนวณได้หลายวิธี วิธีที่ง่ายที่สุดและง่ายที่สุดในการคำนวณคือการหักอัตราเงินเฟ้อออกจากอัตราดอกเบี้ยที่ระบุ
บางประเทศในแอฟริกาประสบปัญหาเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง โดยมีอัตราที่สูงกว่าในประเทศที่พัฒนาแล้ว อัตราเงินเฟ้อของซิมบับเวสำหรับปีจนถึงเดือนเมษายน 2565 เร่งขึ้นเป็น96.4 %ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อของกานาอยู่ที่19.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ประเทศที่ประสบกับภาวะเงินเฟ้อสูงประสบกับแรงกดดันจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วยค่าเงินที่ลดลง อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงตราบเท่าที่อัตราเงินเฟ้อสูงยังคงอยู่ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อสูง การลงทุนในประเทศจึงไม่น่าสนใจ ความต้องการสกุลเงินจึงลดลงซึ่งทำให้อัตราแลกเปลี่ยนของประเทศที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
